सिर्फ खरीदने पर ध्यान न दें; घाटा कम करने के लिए बेचना जानें (बर्नार्ड बरूच की तरह). – जल्दी घाटा कम करें और अनुशासित रहें (लाभ कम करने का 3:1 अनुपात). – बाजार ही राजा है, इसकी गतिविधियों के अनुसार खुद को ढालें और कम प्रदर्शन करने वालों को बेच दें.
शेयर बाजार में शीर्ष शेयरों को कब खरीदना है, यह जानने के साथ-साथ यह समझना भी महत्वपूर्ण है कि उन्हें कब और कैसे बेचना है. “सबसे अच्छा हमला एक मजबूत बचाव है” वाली खेल की कहावत के समान, निवेश के खेल में नुकसान के खिलाफ एक मजबूत बचाव बनाए रखना सर्वोपरि है.
बर्नार्ड बरूच से सीख
अमेरिकी राष्ट्रपतियों के सलाहकार रहे बर्नार्ड बरूच ने जल्दी से घाटा कम करने के महत्व पर बल दिया. यहां तक कि सबसे सफल निवेशक भी गलती करते हैं, और इस वास्तविकता को स्वीकार करना प्रभावी जोखिम प्रबंधन के लिए मौलिक है.
अनुशासन और साहस
निवेश में सफलता अनुशासित और साहसी कार्यों पर टिकी होती है, खासकर तब जब बात नुकसान को सीमित करने की हो. मार्क मैंडेल जोखिम प्रबंधन रणनीतियों के महत्व को उजागर करते हुए “कम नुकसान और बड़ी जीत” के सिद्धांत की वकालत करते हैं.
अनुभव सिद्धांत को मजबूत करता है
व्यक्तिगत अनुभव घाटा कम करने की बुद्धिमत्ता को रेखांकित करते हैं. 1962 में बाजार में गिरावट के दौरान, नुकसान कम करने के अनुशासित दृष्टिकोण पर टिके रहने से केवल एक तिहाई निवेश निर्णयों में ही सही होने के बावजूद पोर्टफोलियो में कुल मिलाकर लाभ हुआ.
3-से-1 अनुपात
एक प्रमुख रणनीति मुनाफा कमाने और घाटा कम करने के बीच 3-से-1 का अनुपात बनाए रखना है. 20% से 25% के लाभ पर बेचना, 7% या 8% के घाटे पर कम करने के साथ संतुलित है. 2008 जैसे मंदी बाजारों में, बिना किसी अपवाद के, घाटे को और भी अधिक आक्रामक रूप से कम किया जाना चाहिए.
बड़ा जीतने का रहस्य
शेयर बाजार में सफलता हमेशा सही होने के बारे में नहीं है, बल्कि गलत होने पर नुकसान को कम करने के बारे में है. यह पहचानना कि निवेश का आधार कमजोर हो रहा है और बिना किसी हिचकिचाहट के बेचना दीर्घकालिक सफलता के लिए महत्वपूर्ण है.
बाजार समायोजन
निवेशकों को बाजार को अपने विचारों के अनुरूप लाने के प्रयास के बजाय खुद को बाजार के साथ संरेखित करना चाहिए. यह पहचानना कि कोई निवेश कम प्रदर्शन कर रहा है, जैसा कि खरीद मूल्य से नीचे गिरने से संकेत मिलता है, घाटा कम करने और बाजार की गतिशीलता के साथ खुद को फिर से संरेखित करने का एक स्पष्ट संकेत है.
सफल निवेश का रहस्य पूरी तरह से नुकसान से बचने में नहीं है, बल्कि उनका प्रभावी ढंग से प्रबंधन करने में है. नुकसान कम करने में सक्रिय रहना लचीलापन सुनिश्चित करता है और निवेशकों को शेयर बाजार की अप्रत्याशित दुनिया में दीर्घकालिक सफलता के लिए तैयार करता है.